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和泓服务曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月18日 星期五的波动率预测
1天
132.34%
increased by 7.62%
1周
110.95%
decreased by 13.77%
1个月
86.30%
decreased by 38.42%
更新于2026年9月18日星期五 UTC 19:20
参数估计
2019年7月12日 至 2026年9月17日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 2个交易日 的半衰期衰减。
τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.4875 | 2.78*** |
| αARCH | 0.2502 | 4.85*** |
| βGARCH | 0.4631 | 5.37*** |
样条系数
K=10
| γ1 | 6.2811 | 1.72* |
| γ2 | -10.1533 | -1.65* |
| γ3 | 2.5900 | 0.56 |
| γ4 | 6.7783 | 2.02** |
| γ5 | -10.0966 | -4.75*** |
| γ6 | 8.2196 | 5.26*** |
| γ7 | -7.5304 | -5.04*** |
| γ8 | 7.3645 | 5.00*** |
| γ9 | -3.2142 | -1.19 |
| γ10 | -3.4737 | -0.71 |
0.713
持续性2天
半衰期τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.4875 | 2.78*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.2502 | 4.85*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.4631 | 5.37*** |
样条系数
K=10
| γ1 | 6.2811 | 1.72* |
| γ2 | -10.1533 | -1.65* |
| γ3 | 2.5900 | 0.56 |
| γ4 | 6.7783 | 2.02** |
| γ5 | -10.0966 | -4.75*** |
| γ6 | 8.2196 | 5.26*** |
| γ7 | -7.5304 | -5.04*** |
| γ8 | 7.3645 | 5.00*** |
| γ9 | -3.2142 | -1.19 |
| γ10 | -3.4737 | -0.71 |
持续性:
0.713
半衰期:
2天
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