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和泓服务非对称指数乘法误差模型（波动性分析模型）
2026年9月18日 星期五的波动率预测
1天
31.66%
decreased by 2.42%
1周
33.53%
decreased by 0.55%
1个月
37.88%
increased by 3.80%
更新于2026年9月18日星期五 UTC 19:20
参数估计
2019年7月12日 至 2026年9月14日模型洞察
波动率冲击以 8个交易日 的半衰期衰减，意味着冲击在约8天后损失一半的影响。 波动率幂次 δ = 1.41 小于2，因此大冲击对波动率的影响低于二次方，是一种比标准GARCH更抗异常值的反应。
μ
APMEM 模型
点击查看方程
冲击衰减: 冲击的半衰期为8天δ = 1.41 · 次二次幂
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.3371 | 2.30** |
| αARCH | 0.2051 | 3.16*** |
| βGARCH | 0.7411 | 14.67*** |
| γ杠杆 | -0.2869 | -1.68* |
| δ幂 | 1.4142 | 3.78*** |
0.918
持续性8天
半衰期μ
APMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.3371 | 2.30** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.2051 | 3.16*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7411 | 14.67*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | -0.2869 | -1.68* |
δ 幂 变换幂次 | 1.4142 | 3.78*** |
持续性:
0.918
半衰期:
8天
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