V-Lab
洁定集团零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月11日 星期五的波动率预测
1天
24.64%
decreased by 2.66%
1周
26.21%
decreased by 1.09%
1个月
26.69%
decreased by 0.61%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 19:03
参数估计
2012年8月6日 至 2026年9月4日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 1个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.5197 | 5.06*** |
| αARCH | 0.1627 | 3.34*** |
| βGARCH | 0.1582 | 1.31 |
样条系数
K=6
| γ1 | -0.3911 | -2.41** |
| γ2 | 0.5937 | 2.57** |
| γ3 | -0.3432 | -2.64*** |
| γ4 | 0.2134 | 1.99** |
| γ5 | -0.1613 | -1.89* |
| γ6 | 0.1488 | 2.77*** |
0.321
持续性1天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.5197 | 5.06*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1627 | 3.34*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.1582 | 1.31 |
样条系数
K=6
| γ1 | -0.3911 | -2.41** |
| γ2 | 0.5937 | 2.57** |
| γ3 | -0.3432 | -2.64*** |
| γ4 | 0.2134 | 1.99** |
| γ5 | -0.1613 | -1.89* |
| γ6 | 0.1488 | 2.77*** |
持续性:
0.321
半衰期:
1天
国际股票的其他零斜率曲线-GARCH模型分析