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道富金融精选行业SPDR ETF零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
14.68%
decreased by 0.27%
1周
15.01%
increased by 0.06%
1个月
16.03%
increased by 1.08%
更新于2026年9月12日星期六 UTC 00:05
参数估计
1998年12月22日 至 2026年9月11日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 19个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.0152 | 6.23*** |
| αARCH | 0.1164 | 9.15*** |
| βGARCH | 0.8476 | 56.68*** |
样条系数
K=7
| γ1 | -0.1580 | -4.11*** |
| γ2 | 0.3371 | 5.73*** |
| γ3 | -0.3197 | -6.45*** |
| γ4 | 0.1993 | 3.92*** |
| γ5 | -0.0495 | -1.00 |
| γ6 | -0.0357 | -0.79 |
| γ7 | 0.0388 | 1.24 |
0.964
持续性19天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.0152 | 6.23*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1164 | 9.15*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8476 | 56.68*** |
样条系数
K=7
| γ1 | -0.1580 | -4.11*** |
| γ2 | 0.3371 | 5.73*** |
| γ3 | -0.3197 | -6.45*** |
| γ4 | 0.1993 | 3.92*** |
| γ5 | -0.0495 | -1.00 |
| γ6 | -0.0357 | -0.79 |
| γ7 | 0.0388 | 1.24 |
持续性:
0.964
半衰期:
19天
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