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美国iShares安硕MSCI新兴市场指数ETF零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月6日 星期二的波动率预测
1天
20.18%
increased by 0.66%
1周
20.29%
increased by 0.77%
1个月
20.66%
increased by 1.14%
更新于2026年10月5日星期一 UTC 21:39
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2003年4月14日 至 2026年10月2日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 23个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.6479 | 6.32*** |
| αARCH | 0.1012 | 8.69*** |
| βGARCH | 0.8687 | 66.76*** |
样条系数
K=3
| γ1 | -0.0399 | -3.49*** |
| γ2 | 0.0567 | 3.48*** |
| γ3 | -0.0201 | -2.89*** |
0.970
持续性23天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.6479 | 6.32*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1012 | 8.69*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8687 | 66.76*** |
样条系数
K=3
| γ1 | -0.0399 | -3.49*** |
| γ2 | 0.0567 | 3.48*** |
| γ3 | -0.0201 | -2.89*** |
持续性:
0.970
半衰期:
23天
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