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安硕0-1年国债ETF零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
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更新于2026年9月11日星期五 UTC 23:07
参数估计
2007年1月11日 至 2026年9月11日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 11个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.4200 | 6.19*** |
| αARCH | 0.0835 | 5.58*** |
| βGARCH | 0.8556 | 37.57*** |
样条系数
K=9
| γ1 | -0.2985 | -1.77* |
| γ2 | 0.2788 | 1.17 |
| γ3 | 0.1637 | 1.24 |
| γ4 | -0.0054 | -0.04 |
| γ5 | -0.2427 | -1.49 |
| γ6 | -0.1324 | -0.87 |
| γ7 | 0.7998 | 6.79*** |
| γ8 | -1.0387 | -10.69*** |
| γ9 | 0.5999 | 7.77*** |
0.939
持续性11天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.4200 | 6.19*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0835 | 5.58*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8556 | 37.57*** |
样条系数
K=9
| γ1 | -0.2985 | -1.77* |
| γ2 | 0.2788 | 1.17 |
| γ3 | 0.1637 | 1.24 |
| γ4 | -0.0054 | -0.04 |
| γ5 | -0.2427 | -1.49 |
| γ6 | -0.1324 | -0.87 |
| γ7 | 0.7998 | 6.79*** |
| γ8 | -1.0387 | -10.69*** |
| γ9 | 0.5999 | 7.77*** |
持续性:
0.939
半衰期:
11天
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