V-Lab
SPDR黄金信托零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
24.81%
decreased by 0.75%
1周
24.69%
decreased by 0.87%
1个月
24.21%
decreased by 1.35%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 23:29
参数估计
2004年11月18日 至 2026年9月11日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 65个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.1538 | 7.43*** |
| αARCH | 0.0609 | 4.90*** |
| βGARCH | 0.9285 | 72.61*** |
样条系数
K=1
| γ1 | 0.0006 | 1.20 |
0.989
持续性65天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.1538 | 7.43*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0609 | 4.90*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9285 | 72.61*** |
样条系数
K=1
| γ1 | 0.0006 | 1.20 |
持续性:
0.989
半衰期:
65天
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