V-Lab
SPDR黄金信托GAS-GARCH学生T分布模型（波动性分析模型）
2026年10月6日 星期二的波动率预测
1天
22.20%
decreased by 0.87%
1周
22.15%
decreased by 0.92%
1个月
21.95%
decreased by 1.12%
更新于2026年10月5日星期一 UTC 21:42
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2004年11月18日 至 2026年10月2日模型洞察
在持续性为 0.993 时，波动率冲击的半衰期为 93个交易日（约0.4年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 收益服从学生t分布，自由度为 v = 5.79，比正态分布捕捉到更厚的尾部。
𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.993，冲击半衰期约93天v = 5.79 · 厚尾
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.3206 | 1.02 |
| αARCH | 0.0477 | 7.79*** |
| βGARCH | 0.9926 | 126.25*** |
| ν自由度 | 5.7873 | 1.39 |
0.993
持续性93天
半衰期𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.3206 | 1.02 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0477 | 7.79*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9926 | 126.25*** |
ν 自由度 学生t尾部厚度 | 5.7873 | 1.39 |
持续性:
0.993
半衰期:
93天
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