V-Lab
SPDR黄金信托GAS-GARCH学生T分布模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
26.67%
decreased by 0.86%
1周
26.56%
decreased by 0.97%
1个月
26.17%
decreased by 1.36%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 23:29
参数估计
2004年11月18日 至 2026年9月11日模型洞察
在持续性为 0.993 时，波动率冲击的半衰期为 94个交易日（约0.4年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 收益服从学生t分布，自由度为 v = 5.80，比正态分布捕捉到更厚的尾部。
𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.993，冲击半衰期约94天v = 5.80 · 厚尾
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.3302 | 1.02 |
| αARCH | 0.0479 | 7.86*** |
| βGARCH | 0.9926 | 128.85*** |
| ν自由度 | 5.8028 | 1.40 |
0.993
持续性94天
半衰期𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.3302 | 1.02 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0479 | 7.86*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9926 | 128.85*** |
ν 自由度 学生t尾部厚度 | 5.8028 | 1.40 |
持续性:
0.993
半衰期:
94天
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