V-Lab
SPDR黄金信托非对称GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
24.67%
decreased by 0.69%
1周
24.56%
decreased by 0.80%
1个月
24.15%
decreased by 1.21%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 23:28
参数估计
2004年11月18日 至 2026年9月11日模型洞察
在持续性为 0.990 时，波动率冲击的半衰期为 72个交易日（约0.3年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
σ
AGARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.990，冲击半衰期约72天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0094 | 1.86* |
| αARCH | 0.0557 | 4.34*** |
| βGARCH | 0.9348 | 71.98*** |
| γ杠杆 | -0.2307 | -1.86* |
0.990
持续性72天
半衰期σ
AGARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0094 | 1.86* |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0557 | 4.34*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9348 | 71.98*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | -0.2307 | -1.86* |
持续性:
0.990
半衰期:
72天
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