跳转到主要内容

捐赠文档文档 |

V-Lab

SPDR黄金信托MF2-GARCH（波动性分析模型）

2026年10月6日星期二的波动率预测

1天

21.49%

decreased by 0.71%

1周

21.55%

decreased by 0.65%

1个月

21.79%

decreased by 0.41%

更新于2026年10月5日星期一 UTC 21:42

按 Delete 或 Backspace 键可移除此时间序列。

时间范围:

从

24-10-05

至

26-10-05

新息冲击曲线

收益如何影响次日的波动率

波动率预测

波动率如何随时间演变

参数估计

2004年11月18日至 2026年10月2日

模型洞察

波动率冲击以 31个交易日 的半衰期衰减，意味着冲击在约31天后损失一半的影响。

σ

MF2-GARCH 模型

点击查看方程

冲击衰减: 冲击的半衰期为31天

参数	值	t统计量
m窗口	111
αARCH	0.0799	4.81***
βGARCH	0.9137	51.07***
γ杠杆	-0.0310	-1.73*
λ₁τ截距	0.0063	0.89
λ₂预测调整	0.0223	1.58
λ₃τ持续性	0.9732	52.45***

0.978

持续性

31天

半衰期

σ

MF2-GARCH 模型

点击查看方程

参数	值	t统计量
m 窗口滚动窗口长度	111
α ARCH 对平方冲击的反应	0.0799	4.81***
β GARCH 波动率持续性	0.9137	51.07***
γ 杠杆对负向冲击的额外反应	-0.0310	-1.73*
λ₁ τ截距基线长期系数	0.0063	0.89
λ₂ 预测调整预测表现敏感度	0.0223	1.58
λ₃ τ持续性长期因子持续性	0.9732	52.45***

持续性:

0.978

半衰期:

31天