V-Lab
SPDR黄金信托GJR-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月6日 星期二的波动率预测
1天
21.51%
decreased by 0.68%
1周
21.48%
decreased by 0.71%
1个月
21.35%
decreased by 0.84%
更新于2026年10月5日星期一 UTC 21:42
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2004年11月18日 至 2026年10月2日模型洞察
在持续性为 0.992 时，波动率冲击的半衰期为 84个交易日（约0.3年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
σ
GJR-GARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.992，冲击半衰期约84天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0124 | 3.10*** |
| αARCH | 0.0734 | 3.60*** |
| βGARCH | 0.9332 | 69.45*** |
| γ杠杆 | -0.0297 | -0.95 |
0.992
持续性84天
半衰期σ
GJR-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0124 | 3.10*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0734 | 3.60*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9332 | 69.45*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | -0.0297 | -0.95 |
持续性:
0.992
半衰期:
84天
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