V-Lab
Vanguard标普500 ETFGJR-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
11.19%
decreased by 0.48%
1周
11.71%
increased by 0.04%
1个月
13.24%
increased by 1.57%
更新于2026年9月12日星期六 UTC 00:01
参数估计
2010年9月9日 至 2026年9月11日模型洞察
该资产表现出强烈的杠杆效应：波动率几乎完全对负向冲击作出反应。对正向冲击的ARCH反应可忽略不计。
σ
GJR-GARCH 模型
点击查看方程
杠杆效应: 波动率几乎完全由负向冲击驱动
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0413 | 4.49*** |
| αARCH | 0.0159 | 0.43 |
| βGARCH | 0.8227 | 29.78*** |
| γ杠杆 | 0.2548 | 4.32*** |
0.966
持续性20天
半衰期σ
GJR-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0413 | 4.49*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0159 | 0.43 |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8227 | 29.78*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.2548 | 4.32*** |
持续性:
0.966
半衰期:
20天
ETFs的其他GJR-GARCH模型分析