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Vanguard标普500 ETF零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月6日 星期二的波动率预测
1天
12.35%
increased by 0.12%
1周
12.98%
increased by 0.75%
1个月
14.67%
increased by 2.44%
更新于2026年10月5日星期一 UTC 21:52
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2010年9月9日 至 2026年10月2日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 14个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.1438 | 7.44*** |
| αARCH | 0.1568 | 7.93*** |
| βGARCH | 0.7954 | 33.56*** |
样条系数
K=2
| γ1 | 0.0191 | 2.69*** |
| γ2 | -0.0249 | -2.74*** |
0.952
持续性14天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.1438 | 7.44*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1568 | 7.93*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7954 | 33.56*** |
样条系数
K=2
| γ1 | 0.0191 | 2.69*** |
| γ2 | -0.0249 | -2.74*** |
持续性:
0.952
半衰期:
14天
ETFs的其他零斜率曲线-GARCH模型分析