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Vanguard标普500 ETF非对称乘法误差模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
8.33%
decreased by 0.72%
1周
9.29%
increased by 0.24%
1个月
11.75%
increased by 2.70%
更新于2026年9月12日星期六 UTC 00:01
参数估计
2010年9月9日 至 2026年9月11日模型洞察
该资产表现出强的杠杆效应：负收益使次日波动率比同等正收益多增加128%。
μ
AMEM 模型
点击查看方程
杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大128%
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0472 | 8.57*** |
| αARCH | 0.1848 | 4.65*** |
| βGARCH | 0.6532 | 26.76*** |
| γ杠杆 | 0.2375 | 3.80*** |
0.957
持续性16天
半衰期μ
AMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0472 | 8.57*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1848 | 4.65*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.6532 | 26.76*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.2375 | 3.80*** |
持续性:
0.957
半衰期:
16天
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