V-Lab
道富SPDR标普金属与采矿ETF零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月6日 星期二的波动率预测
1天
30.95%
decreased by 0.02%
1周
31.01%
increased by 0.04%
1个月
31.25%
increased by 0.28%
更新于2026年10月5日星期一 UTC 21:53
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2006年6月22日 至 2026年10月2日模型洞察
在持续性为 0.991 时，波动率冲击的半衰期为 79个交易日（约0.3年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.991，冲击半衰期约79天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.1109 | 5.89*** |
| αARCH | 0.0584 | 6.61*** |
| βGARCH | 0.9329 | 97.52*** |
样条系数
K=1
| γ1 | 0.0008 | 0.93 |
0.991
持续性79天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.1109 | 5.89*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0584 | 6.61*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9329 | 97.52*** |
样条系数
K=1
| γ1 | 0.0008 | 0.93 |
持续性:
0.991
半衰期:
79天
ETFs的其他零斜率曲线-GARCH模型分析