道富SPDR标普金属与采矿ETFGJR-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月27日 星期二的波动率预测
1天
34.58%
decreased by 0.88%
1周
34.59%
decreased by 0.87%
1个月
34.65%
decreased by 0.81%
更新于2026年10月26日星期一 UTC 22:00
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2006年6月22日 至 2026年10月23日模型洞察
在持续性为 0.992 时，波动率冲击的半衰期为 82个交易日（约0.3年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
σ
GJR-GARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.992，冲击半衰期约82天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0420 | 2.70*** |
| αARCH | 0.0314 | 3.11*** |
| βGARCH | 0.9405 | 112.75*** |
| γ杠杆 | 0.0395 | 1.94* |
0.992
持续性82天
半衰期σ
GJR-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0420 | 2.70*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0314 | 3.11*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9405 | 112.75*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.0395 | 1.94* |
持续性:
0.992
半衰期:
82天
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