V-Lab
道富SPDR标普金属与采矿ETFGJR-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月6日 星期二的波动率预测
1天
32.05%
decreased by 0.37%
1周
32.11%
decreased by 0.31%
1个月
32.34%
decreased by 0.08%
更新于2026年10月5日星期一 UTC 21:53
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2006年6月22日 至 2026年10月2日模型洞察
在持续性为 0.992 时，波动率冲击的半衰期为 81个交易日（约0.3年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
σ
GJR-GARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.992，冲击半衰期约81天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0423 | 2.70*** |
| αARCH | 0.0316 | 3.13*** |
| βGARCH | 0.9401 | 112.10*** |
| γ杠杆 | 0.0396 | 1.93* |
0.992
持续性81天
半衰期σ
GJR-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0423 | 2.70*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0316 | 3.13*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9401 | 112.10*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.0396 | 1.93* |
持续性:
0.992
半衰期:
81天
ETFs的其他GJR-GARCH模型分析