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道富非必需消费品精选行业SPDR ETFGJR-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月6日 星期二的波动率预测
1天
15.93%
decreased by 0.59%
1周
16.10%
decreased by 0.42%
1个月
16.73%
increased by 0.21%
更新于2026年10月5日星期一 UTC 21:53
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1998年12月22日 至 2026年10月2日模型洞察
在持续性为 0.990 时，波动率冲击的半衰期为 70个交易日（约0.3年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
杠杆效应: 波动率几乎完全由负向冲击驱动
σ
GJR-GARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.990，冲击半衰期约70天杠杆效应: 波动率几乎完全由负向冲击驱动
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0211 | 3.96*** |
| αARCH | 0.0273 | 2.40** |
| βGARCH | 0.9071 | 110.49*** |
| γ杠杆 | 0.1116 | 4.68*** |
0.990
持续性70天
半衰期σ
GJR-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0211 | 3.96*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0273 | 2.40** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9071 | 110.49*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.1116 | 4.68*** |
持续性:
0.990
半衰期:
70天
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