V-Lab
道富非必需消费品精选行业SPDR ETF零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
18.97%
decreased by 0.23%
1周
19.32%
increased by 0.12%
1个月
20.46%
increased by 1.26%
更新于2026年9月12日星期六 UTC 00:07
参数估计
1998年12月22日 至 2026年9月11日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 27个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.0685 | 6.81*** |
| αARCH | 0.0918 | 9.72*** |
| βGARCH | 0.8827 | 78.70*** |
样条系数
K=7
| γ1 | -0.1716 | -4.40*** |
| γ2 | 0.3100 | 5.04*** |
| γ3 | -0.2168 | -4.29*** |
| γ4 | 0.0901 | 1.81* |
| γ5 | 0.0238 | 0.48 |
| γ6 | -0.0444 | -0.91 |
| γ7 | -0.0032 | -0.09 |
0.974
持续性27天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.0685 | 6.81*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0918 | 9.72*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8827 | 78.70*** |
样条系数
K=7
| γ1 | -0.1716 | -4.40*** |
| γ2 | 0.3100 | 5.04*** |
| γ3 | -0.2168 | -4.29*** |
| γ4 | 0.0901 | 1.81* |
| γ5 | 0.0238 | 0.48 |
| γ6 | -0.0444 | -0.91 |
| γ7 | -0.0032 | -0.09 |
持续性:
0.974
半衰期:
27天
ETFs的其他零斜率曲线-GARCH模型分析