道富非必需消费品精选行业SPDR ETF零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月27日 星期二的波动率预测
1天
18.52%
decreased by 0.03%
1周
18.87%
increased by 0.32%
1个月
20.01%
increased by 1.46%
更新于2026年10月26日星期一 UTC 22:01
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1998年12月22日 至 2026年10月23日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 27个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.0722 | 6.85*** |
| αARCH | 0.0915 | 9.72*** |
| βGARCH | 0.8829 | 78.87*** |
样条系数
K=7
| γ1 | -0.1687 | -4.39*** |
| γ2 | 0.3054 | 5.05*** |
| γ3 | -0.2150 | -4.35*** |
| γ4 | 0.0905 | 1.85* |
| γ5 | 0.0245 | 0.50 |
| γ6 | -0.0497 | -1.04 |
| γ7 | 0.0032 | 0.10 |
0.974
持续性27天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.0722 | 6.85*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0915 | 9.72*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8829 | 78.87*** |
样条系数
K=7
| γ1 | -0.1687 | -4.39*** |
| γ2 | 0.3054 | 5.05*** |
| γ3 | -0.2150 | -4.35*** |
| γ4 | 0.0905 | 1.85* |
| γ5 | 0.0245 | 0.50 |
| γ6 | -0.0497 | -1.04 |
| γ7 | 0.0032 | 0.10 |
持续性:
0.974
半衰期:
27天
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