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iShares安硕MSCI法国ETF零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月6日 星期二的波动率预测
1天
19.06%
decreased by 0.30%
1周
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1个月
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更新于2026年10月5日星期一 UTC 21:40
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1996年4月2日 至 2026年10月2日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 17个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.1353 | 5.25*** |
| αARCH | 0.1113 | 8.09*** |
| βGARCH | 0.8485 | 57.22*** |
样条系数
K=8
| γ1 | 0.0071 | 0.14 |
| γ2 | -0.0561 | -0.74 |
| γ3 | 0.1580 | 3.09*** |
| γ4 | -0.2156 | -5.10*** |
| γ5 | 0.1221 | 3.02*** |
| γ6 | 0.0354 | 0.80 |
| γ7 | -0.0847 | -1.85* |
| γ8 | 0.0419 | 1.28 |
0.960
持续性17天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.1353 | 5.25*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1113 | 8.09*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8485 | 57.22*** |
样条系数
K=8
| γ1 | 0.0071 | 0.14 |
| γ2 | -0.0561 | -0.74 |
| γ3 | 0.1580 | 3.09*** |
| γ4 | -0.2156 | -5.10*** |
| γ5 | 0.1221 | 3.02*** |
| γ6 | 0.0354 | 0.80 |
| γ7 | -0.0847 | -1.85* |
| γ8 | 0.0419 | 1.28 |
持续性:
0.960
半衰期:
17天
ETFs的其他零斜率曲线-GARCH模型分析