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道富SPDR标普油气勘探与生产ETF零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月6日 星期二的波动率预测
1天
27.77%
decreased by 0.26%
1周
28.13%
increased by 0.10%
1个月
29.45%
increased by 1.42%
更新于2026年10月5日星期一 UTC 21:53
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2006年6月22日 至 2026年10月2日模型洞察
在持续性为 0.992 时，波动率冲击的半衰期为 87个交易日（约0.3年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.992，冲击半衰期约87天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.8790 | 4.18*** |
| αARCH | 0.0746 | 6.35*** |
| βGARCH | 0.9175 | 81.67*** |
样条系数
K=1
| γ1 | -0.0010 | -1.12 |
0.992
持续性87天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.8790 | 4.18*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0746 | 6.35*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9175 | 81.67*** |
样条系数
K=1
| γ1 | -0.0010 | -1.12 |
持续性:
0.992
半衰期:
87天
ETFs的其他零斜率曲线-GARCH模型分析