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道富SPDR标普油气勘探与生产ETF零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
24.03%
decreased by 0.62%
1周
24.64%
decreased by 0.01%
1个月
26.54%
increased by 1.89%
更新于2026年9月12日星期六 UTC 00:07
参数估计
2006年6月22日 至 2026年9月11日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 22个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.7385 | 2.36** |
| αARCH | 0.0738 | 5.24*** |
| βGARCH | 0.8947 | 47.92*** |
样条系数
K=8
| γ1 | 0.0022 | 0.01 |
| γ2 | -0.1091 | -0.40 |
| γ3 | 0.3975 | 3.70*** |
| γ4 | -0.7152 | -3.81*** |
| γ5 | 0.8343 | 3.05*** |
| γ6 | -0.7180 | -3.32*** |
| γ7 | 0.4332 | 3.06*** |
| γ8 | -0.1317 | -1.31 |
0.969
持续性22天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.7385 | 2.36** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0738 | 5.24*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8947 | 47.92*** |
样条系数
K=8
| γ1 | 0.0022 | 0.01 |
| γ2 | -0.1091 | -0.40 |
| γ3 | 0.3975 | 3.70*** |
| γ4 | -0.7152 | -3.81*** |
| γ5 | 0.8343 | 3.05*** |
| γ6 | -0.7180 | -3.32*** |
| γ7 | 0.4332 | 3.06*** |
| γ8 | -0.1317 | -1.31 |
持续性:
0.969
半衰期:
22天
ETFs的其他零斜率曲线-GARCH模型分析