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景顺 QQQ信托系列1零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月6日 星期二的波动率预测
1天
16.54%
decreased by 0.03%
1周
16.94%
increased by 0.37%
1个月
18.13%
increased by 1.56%
更新于2026年10月5日星期一 UTC 21:26
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1999年3月10日 至 2026年10月2日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 19个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.1257 | 7.11*** |
| αARCH | 0.0967 | 9.15*** |
| βGARCH | 0.8679 | 66.24*** |
样条系数
K=7
| γ1 | -0.2372 | -6.64*** |
| γ2 | 0.3924 | 7.40*** |
| γ3 | -0.2365 | -6.24*** |
| γ4 | 0.1189 | 2.96*** |
| γ5 | -0.0211 | -0.49 |
| γ6 | -0.0356 | -0.84 |
| γ7 | 0.0200 | 0.66 |
0.965
持续性19天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.1257 | 7.11*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0967 | 9.15*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8679 | 66.24*** |
样条系数
K=7
| γ1 | -0.2372 | -6.64*** |
| γ2 | 0.3924 | 7.40*** |
| γ3 | -0.2365 | -6.24*** |
| γ4 | 0.1189 | 2.96*** |
| γ5 | -0.0211 | -0.49 |
| γ6 | -0.0356 | -0.84 |
| γ7 | 0.0200 | 0.66 |
持续性:
0.965
半衰期:
19天
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