V-Lab
景顺 QQQ信托系列1GAS-GARCH学生T分布模型（波动性分析模型）
2026年10月6日 星期二的波动率预测
1天
15.71%
increased by 0.15%
1周
15.94%
increased by 0.38%
1个月
16.77%
increased by 1.21%
更新于2026年10月5日星期一 UTC 21:26
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1999年3月10日 至 2026年10月2日模型洞察
在持续性为 0.995 时，波动率冲击的半衰期为 145个交易日（约0.6年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 收益服从学生t分布，自由度为 v = 8.57，比正态分布捕捉到更厚的尾部。
𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.995，冲击半衰期约145天v = 8.57 · 厚尾
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 3.9291 | 1.17 |
| αARCH | 0.0885 | 11.45*** |
| βGARCH | 0.9952 | 232.59*** |
| ν自由度 | 8.5677 | 1.78* |
0.995
持续性145天
半衰期𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 3.9291 | 1.17 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0885 | 11.45*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9952 | 232.59*** |
ν 自由度 学生t尾部厚度 | 8.5677 | 1.78* |
持续性:
0.995
半衰期:
145天
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