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道富能源精选行业SPDR ETFGAS-GARCH学生T分布模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
18.61%
decreased by 0.68%
1周
18.78%
decreased by 0.51%
1个月
19.44%
increased by 0.15%
更新于2026年9月12日星期六 UTC 00:07
参数估计
1998年12月22日 至 2026年9月11日模型洞察
在持续性为 0.992 时，波动率冲击的半衰期为 87个交易日（约0.3年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 收益服从学生t分布，自由度为 v = 11.41，比正态分布捕捉到更厚的尾部。
𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.992，冲击半衰期约87天v = 11.41 · 厚尾
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 3.0439 | 2.24** |
| αARCH | 0.0683 | 9.41*** |
| βGARCH | 0.9920 | 243.74*** |
| ν自由度 | 11.4147 | 0.95 |
0.992
持续性87天
半衰期𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 3.0439 | 2.24** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0683 | 9.41*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9920 | 243.74*** |
ν 自由度 学生t尾部厚度 | 11.4147 | 0.95 |
持续性:
0.992
半衰期:
87天
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