V-Lab
道富能源精选行业SPDR ETF零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
18.71%
decreased by 0.59%
1周
18.89%
decreased by 0.41%
1个月
19.54%
increased by 0.24%
更新于2026年9月12日星期六 UTC 00:07
参数估计
1998年12月22日 至 2026年9月11日模型洞察
在持续性为 0.992 时，波动率冲击的半衰期为 81个交易日（约0.3年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.992，冲击半衰期约81天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.0969 | 6.73*** |
| αARCH | 0.0743 | 7.95*** |
| βGARCH | 0.9172 | 99.38*** |
样条系数
K=1
| γ1 | 0.0003 | 0.74 |
0.992
持续性81天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.0969 | 6.73*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0743 | 7.95*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9172 | 99.38*** |
样条系数
K=1
| γ1 | 0.0003 | 0.74 |
持续性:
0.992
半衰期:
81天
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