道富能源精选行业SPDR ETF零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月27日 星期二的波动率预测
1天
22.43%
decreased by 0.74%
1周
22.52%
decreased by 0.65%
1个月
22.87%
decreased by 0.30%
更新于2026年10月26日星期一 UTC 22:01
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1998年12月22日 至 2026年10月23日模型洞察
在持续性为 0.992 时，波动率冲击的半衰期为 83个交易日（约0.3年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.992，冲击半衰期约83天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.0916 | 6.70*** |
| αARCH | 0.0739 | 7.96*** |
| βGARCH | 0.9178 | 100.25*** |
样条系数
K=1
| γ1 | 0.0003 | 0.67 |
0.992
持续性83天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.0916 | 6.70*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0739 | 7.96*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9178 | 100.25*** |
样条系数
K=1
| γ1 | 0.0003 | 0.67 |
持续性:
0.992
半衰期:
83天
ETFs的其他零斜率曲线-GARCH模型分析