景顺MSCI可持续未来ETF零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月27日 星期二的波动率预测
1天
16.37%
decreased by 0.38%
1周
16.96%
increased by 0.21%
1个月
18.82%
increased by 2.07%
更新于2026年10月26日星期一 UTC 21:49
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2006年10月24日 至 2026年10月23日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 29个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.1719 | 5.87*** |
| αARCH | 0.0901 | 7.67*** |
| βGARCH | 0.8864 | 69.46*** |
样条系数
K=3
| γ1 | -0.0125 | -0.96 |
| γ2 | 0.0349 | 1.86* |
| γ3 | -0.0325 | -3.54*** |
0.977
持续性29天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.1719 | 5.87*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0901 | 7.67*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8864 | 69.46*** |
样条系数
K=3
| γ1 | -0.0125 | -0.96 |
| γ2 | 0.0349 | 1.86* |
| γ3 | -0.0325 | -3.54*** |
持续性:
0.977
半衰期:
29天
ETFs的其他零斜率曲线-GARCH模型分析