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道富SPDR标普500 ETF信托零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
11.99%
increased by 0.48%
1周
12.39%
increased by 0.88%
1个月
13.60%
increased by 2.09%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 23:55
参数估计
1993年1月29日 至 2026年9月11日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 18个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.7096 | 4.68*** |
| αARCH | 0.1116 | 9.78*** |
| βGARCH | 0.8506 | 63.39*** |
样条系数
K=7
| γ1 | 0.0572 | 1.83* |
| γ2 | -0.1436 | -3.30*** |
| γ3 | 0.1618 | 6.48*** |
| γ4 | -0.1381 | -5.86*** |
| γ5 | 0.1045 | 3.58*** |
| γ6 | -0.0484 | -1.65* |
| γ7 | 0.0021 | 0.10 |
0.962
持续性18天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.7096 | 4.68*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1116 | 9.78*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8506 | 63.39*** |
样条系数
K=7
| γ1 | 0.0572 | 1.83* |
| γ2 | -0.1436 | -3.30*** |
| γ3 | 0.1618 | 6.48*** |
| γ4 | -0.1381 | -5.86*** |
| γ5 | 0.1045 | 3.58*** |
| γ6 | -0.0484 | -1.65* |
| γ7 | 0.0021 | 0.10 |
持续性:
0.962
半衰期:
18天
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