道富工业精选行业SPDR ETF零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月27日 星期二的波动率预测
1天
15.65%
increased by 1.01%
1周
15.77%
increased by 1.13%
1个月
16.12%
increased by 1.48%
更新于2026年10月26日星期一 UTC 22:01
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1998年12月22日 至 2026年10月23日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 17个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.7628 | 5.83*** |
| αARCH | 0.0962 | 8.71*** |
| βGARCH | 0.8649 | 57.74*** |
样条系数
K=7
| γ1 | -0.2052 | -4.46*** |
| γ2 | 0.3487 | 5.20*** |
| γ3 | -0.2305 | -5.27*** |
| γ4 | 0.1078 | 2.64*** |
| γ5 | 0.0109 | 0.26 |
| γ6 | -0.0653 | -1.57 |
| γ7 | 0.0446 | 1.52 |
0.961
持续性17天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.7628 | 5.83*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0962 | 8.71*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8649 | 57.74*** |
样条系数
K=7
| γ1 | -0.2052 | -4.46*** |
| γ2 | 0.3487 | 5.20*** |
| γ3 | -0.2305 | -5.27*** |
| γ4 | 0.1078 | 2.64*** |
| γ5 | 0.0109 | 0.26 |
| γ6 | -0.0653 | -1.57 |
| γ7 | 0.0446 | 1.52 |
持续性:
0.961
半衰期:
17天
ETFs的其他零斜率曲线-GARCH模型分析