V-Lab
道富工业精选行业SPDR ETF零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
15.77%
increased by 0.20%
1周
15.90%
increased by 0.33%
1个月
16.28%
increased by 0.71%
更新于2026年9月12日星期六 UTC 00:05
参数估计
1998年12月22日 至 2026年9月11日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 18个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.7646 | 5.82*** |
| αARCH | 0.0965 | 8.72*** |
| βGARCH | 0.8648 | 57.75*** |
样条系数
K=7
| γ1 | -0.2070 | -4.43*** |
| γ2 | 0.3509 | 5.15*** |
| γ3 | -0.2293 | -5.13*** |
| γ4 | 0.1035 | 2.47** |
| γ5 | 0.0156 | 0.36 |
| γ6 | -0.0671 | -1.58 |
| γ7 | 0.0437 | 1.47 |
0.961
持续性18天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.7646 | 5.82*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0965 | 8.72*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8648 | 57.75*** |
样条系数
K=7
| γ1 | -0.2070 | -4.43*** |
| γ2 | 0.3509 | 5.15*** |
| γ3 | -0.2293 | -5.13*** |
| γ4 | 0.1035 | 2.47** |
| γ5 | 0.0156 | 0.36 |
| γ6 | -0.0671 | -1.58 |
| γ7 | 0.0437 | 1.47 |
持续性:
0.961
半衰期:
18天
ETFs的其他零斜率曲线-GARCH模型分析