V-Lab
美国iShares安硕MSCI比利时指数ETF零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月6日 星期二的波动率预测
1天
17.78%
decreased by 0.61%
1周
17.74%
decreased by 0.65%
1个月
17.64%
decreased by 0.75%
更新于2026年10月5日星期一 UTC 21:40
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1996年4月17日 至 2026年10月2日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 14个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.9436 | 6.21*** |
| αARCH | 0.0975 | 8.16*** |
| βGARCH | 0.8557 | 57.93*** |
样条系数
K=8
| γ1 | -0.0253 | -0.60 |
| γ2 | -0.0279 | -0.42 |
| γ3 | 0.1738 | 3.51*** |
| γ4 | -0.2539 | -6.02*** |
| γ5 | 0.1871 | 4.48*** |
| γ6 | -0.0182 | -0.40 |
| γ7 | -0.0759 | -1.65* |
| γ8 | 0.0530 | 1.61 |
0.953
持续性14天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.9436 | 6.21*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0975 | 8.16*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8557 | 57.93*** |
样条系数
K=8
| γ1 | -0.0253 | -0.60 |
| γ2 | -0.0279 | -0.42 |
| γ3 | 0.1738 | 3.51*** |
| γ4 | -0.2539 | -6.02*** |
| γ5 | 0.1871 | 4.48*** |
| γ6 | -0.0182 | -0.40 |
| γ7 | -0.0759 | -1.65* |
| γ8 | 0.0530 | 1.61 |
持续性:
0.953
半衰期:
14天
ETFs的其他零斜率曲线-GARCH模型分析