V-Lab
美国iShares安硕MSCI西班牙指数ETF零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月21日 星期一的波动率预测
1天
19.41%
increased by 1.47%
1周
19.65%
increased by 1.71%
1个月
20.28%
increased by 2.34%
更新于2026年9月18日星期五 UTC 22:44
参数估计
1996年4月1日 至 2026年9月18日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 12个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.3157 | 4.75*** |
| αARCH | 0.1074 | 5.92*** |
| βGARCH | 0.8350 | 42.14*** |
样条系数
K=8
| γ1 | 0.0477 | 0.94 |
| γ2 | -0.1102 | -1.50 |
| γ3 | 0.1871 | 4.03*** |
| γ4 | -0.2350 | -6.22*** |
| γ5 | 0.1287 | 3.63*** |
| γ6 | -0.0005 | -0.01 |
| γ7 | -0.0131 | -0.30 |
| γ8 | -0.0100 | -0.31 |
0.942
持续性12天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.3157 | 4.75*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1074 | 5.92*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8350 | 42.14*** |
样条系数
K=8
| γ1 | 0.0477 | 0.94 |
| γ2 | -0.1102 | -1.50 |
| γ3 | 0.1871 | 4.03*** |
| γ4 | -0.2350 | -6.22*** |
| γ5 | 0.1287 | 3.63*** |
| γ6 | -0.0005 | -0.01 |
| γ7 | -0.0131 | -0.30 |
| γ8 | -0.0100 | -0.31 |
持续性:
0.942
半衰期:
12天
ETFs的其他零斜率曲线-GARCH模型分析