道富公用事业精选行业SPDR ETF零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月22日 星期四的波动率预测
1天
17.76%
decreased by 0.73%
1周
17.86%
decreased by 0.63%
1个月
18.19%
decreased by 0.30%
更新于2026年10月21日星期三 UTC 21:51
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1998年12月22日 至 2026年10月16日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 29个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.4364 | 9.96*** |
| αARCH | 0.0862 | 8.49*** |
| βGARCH | 0.8899 | 80.78*** |
样条系数
K=2
| γ1 | 0.0096 | 5.05*** |
| γ2 | -0.0118 | -4.83*** |
0.976
持续性29天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.4364 | 9.96*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0862 | 8.49*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8899 | 80.78*** |
样条系数
K=2
| γ1 | 0.0096 | 5.05*** |
| γ2 | -0.0118 | -4.83*** |
持续性:
0.976
半衰期:
29天
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