美国iShares安硕MSCI日本指数ETF零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月14日 星期三的波动率预测
1天
16.82%
decreased by 0.64%
1周
17.40%
decreased by 0.06%
1个月
19.07%
increased by 1.61%
更新于2026年10月13日星期二 UTC 22:30
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1996年4月1日 至 2026年10月9日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 16个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.6182 | 6.72*** |
| αARCH | 0.1025 | 8.54*** |
| βGARCH | 0.8554 | 57.22*** |
样条系数
K=5
| γ1 | -0.0163 | -1.28 |
| γ2 | 0.0397 | 2.12** |
| γ3 | -0.0490 | -3.56*** |
| γ4 | 0.0588 | 4.69*** |
| γ5 | -0.0485 | -5.52*** |
0.958
持续性16天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.6182 | 6.72*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1025 | 8.54*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8554 | 57.22*** |
样条系数
K=5
| γ1 | -0.0163 | -1.28 |
| γ2 | 0.0397 | 2.12** |
| γ3 | -0.0490 | -3.56*** |
| γ4 | 0.0588 | 4.69*** |
| γ5 | -0.0485 | -5.52*** |
持续性:
0.958
半衰期:
16天
ETFs的其他零斜率曲线-GARCH模型分析