美国iShares安硕MSCI香港指数ETF零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月27日 星期二的波动率预测
1天
17.79%
increased by 0.08%
1周
18.23%
increased by 0.52%
1个月
19.60%
increased by 1.89%
更新于2026年10月26日星期一 UTC 21:50
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1996年4月1日 至 2026年10月23日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 21个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.7303 | 6.33*** |
| αARCH | 0.0929 | 7.80*** |
| βGARCH | 0.8754 | 57.01*** |
样条系数
K=6
| γ1 | -0.1200 | -5.90*** |
| γ2 | 0.1814 | 5.95*** |
| γ3 | -0.1067 | -3.75*** |
| γ4 | 0.0792 | 2.48** |
| γ5 | -0.0354 | -1.30 |
| γ6 | -0.0054 | -0.31 |
0.968
持续性21天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.7303 | 6.33*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0929 | 7.80*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8754 | 57.01*** |
样条系数
K=6
| γ1 | -0.1200 | -5.90*** |
| γ2 | 0.1814 | 5.95*** |
| γ3 | -0.1067 | -3.75*** |
| γ4 | 0.0792 | 2.48** |
| γ5 | -0.0354 | -1.30 |
| γ6 | -0.0054 | -0.31 |
持续性:
0.968
半衰期:
21天
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