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美国iShares安硕MSCI香港指数ETF零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
17.62%
decreased by 0.61%
1周
18.08%
decreased by 0.15%
1个月
19.52%
increased by 1.29%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 23:23
参数估计
1996年4月1日 至 2026年9月11日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 21个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.7308 | 6.35*** |
| αARCH | 0.0933 | 7.80*** |
| βGARCH | 0.8747 | 56.48*** |
样条系数
K=6
| γ1 | -0.1202 | -5.87*** |
| γ2 | 0.1816 | 5.86*** |
| γ3 | -0.1060 | -3.63*** |
| γ4 | 0.0775 | 2.39** |
| γ5 | -0.0328 | -1.20 |
| γ6 | -0.0073 | -0.42 |
0.968
持续性21天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.7308 | 6.35*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0933 | 7.80*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8747 | 56.48*** |
样条系数
K=6
| γ1 | -0.1202 | -5.87*** |
| γ2 | 0.1816 | 5.86*** |
| γ3 | -0.1060 | -3.63*** |
| γ4 | 0.0775 | 2.39** |
| γ5 | -0.0328 | -1.20 |
| γ6 | -0.0073 | -0.42 |
持续性:
0.968
半衰期:
21天
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