V-Lab
美国iShares安硕MSCI荷兰指数ETF零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月6日 星期二的波动率预测
1天
19.82%
decreased by 0.88%
1周
20.10%
decreased by 0.60%
1个月
20.96%
increased by 0.26%
更新于2026年10月5日星期一 UTC 21:40
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1996年4月2日 至 2026年10月2日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 18个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.1689 | 5.80*** |
| αARCH | 0.0971 | 8.55*** |
| βGARCH | 0.8659 | 68.05*** |
样条系数
K=8
| γ1 | 0.0325 | 0.70 |
| γ2 | -0.0966 | -1.36 |
| γ3 | 0.1777 | 3.55*** |
| γ4 | -0.2289 | -5.49*** |
| γ5 | 0.1503 | 3.66*** |
| γ6 | 0.0076 | 0.15 |
| γ7 | -0.0677 | -1.32 |
| γ8 | 0.0225 | 0.66 |
0.963
持续性18天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.1689 | 5.80*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0971 | 8.55*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8659 | 68.05*** |
样条系数
K=8
| γ1 | 0.0325 | 0.70 |
| γ2 | -0.0966 | -1.36 |
| γ3 | 0.1777 | 3.55*** |
| γ4 | -0.2289 | -5.49*** |
| γ5 | 0.1503 | 3.66*** |
| γ6 | 0.0076 | 0.15 |
| γ7 | -0.0677 | -1.32 |
| γ8 | 0.0225 | 0.66 |
持续性:
0.963
半衰期:
18天
ETFs的其他零斜率曲线-GARCH模型分析