道富材料精选行业SPDR ETF零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月23日 星期五的波动率预测
1天
13.72%
decreased by 0.07%
1周
13.96%
increased by 0.17%
1个月
14.78%
increased by 0.99%
更新于2026年10月22日星期四 UTC 21:42
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1998年12月22日 至 2026年10月16日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 37个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.2783 | 9.94*** |
| αARCH | 0.0912 | 9.40*** |
| βGARCH | 0.8904 | 81.14*** |
样条系数
K=1
| γ1 | 0.0009 | 3.64*** |
0.982
持续性37天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.2783 | 9.94*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0912 | 9.40*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8904 | 81.14*** |
样条系数
K=1
| γ1 | 0.0009 | 3.64*** |
持续性:
0.982
半衰期:
37天
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