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道富材料精选行业SPDR ETFMF2-GARCH（波动性分析模型）

2026年9月21日 星期一的波动率预测

1天

18.51%

increased by 1.62%

1周

18.74%

increased by 1.85%

1个月

19.03%

increased by 2.14%

更新于2026年9月18日星期五 UTC 23:24

时间范围:

从

至

6月 ·

1年 ·

2年 ·

5年 ·

10年 ·

全部

道富材料精选行业SPDR ETF MF2-GARCH 图表

新息冲击曲线

收益如何影响次日的波动率

波动率预测

波动率如何随时间演变

参数估计

1998年12月22日 至 2026年9月18日

模型洞察

该资产表现出强烈的杠杆效应：波动率几乎完全对负向冲击作出反应。对正向冲击的ARCH反应可忽略不计。

σ

MF2-GARCH 模型

点击查看方程

杠杆效应: 波动率几乎完全由负向冲击驱动
参数值t统计量
m窗口81
αARCH0.0000
0.00
βGARCH0.8812
82.76***
γ杠杆0.1268
9.46***
λ₁τ截距0.1617
2.68***
λ₂预测调整0.8178
11.96***
λ₃τ持续性0.0929
1.40

0.945

持续性

12天

半衰期
σ

MF2-GARCH 模型

点击查看方程

参数值t统计量
m

窗口

滚动窗口长度

81
α

ARCH

对平方冲击的反应

0.0000
0.00
β

GARCH

波动率持续性

0.8812
82.76***
γ

杠杆

对负向冲击的额外反应

0.1268
9.46***
λ₁

τ截距

基线长期系数

0.1617
2.68***
λ₂

预测调整

预测表现敏感度

0.8178
11.96***
λ₃

τ持续性

长期因子持续性

0.0929
1.40

持续性:

0.945

半衰期:

12天