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道富科技精选行业SPDR ETF零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月22日 星期二的波动率预测
1天
25.18%
increased by 3.06%
1周
25.26%
increased by 3.14%
1个月
25.51%
increased by 3.39%
更新于2026年9月21日星期一 UTC 21:52
参数估计
1998年12月22日 至 2026年9月18日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 20个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.8797 | 5.50*** |
| αARCH | 0.0993 | 9.81*** |
| βGARCH | 0.8666 | 69.02*** |
样条系数
K=7
| γ1 | -0.2434 | -5.98*** |
| γ2 | 0.3833 | 6.67*** |
| γ3 | -0.2084 | -5.16*** |
| γ4 | 0.0989 | 2.35** |
| γ5 | -0.0082 | -0.20 |
| γ6 | -0.0409 | -1.00 |
| γ7 | 0.0143 | 0.48 |
0.966
持续性20天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.8797 | 5.50*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0993 | 9.81*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8666 | 69.02*** |
样条系数
K=7
| γ1 | -0.2434 | -5.98*** |
| γ2 | 0.3833 | 6.67*** |
| γ3 | -0.2084 | -5.16*** |
| γ4 | 0.0989 | 2.35** |
| γ5 | -0.0082 | -0.20 |
| γ6 | -0.0409 | -1.00 |
| γ7 | 0.0143 | 0.48 |
持续性:
0.966
半衰期:
20天
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