美国iShares安硕MSCI意大利指数ETF零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月19日 星期一的波动率预测
1天
17.62%
decreased by 0.90%
1周
17.95%
decreased by 0.57%
1个月
18.97%
increased by 0.45%
更新于2026年10月16日星期五 UTC 22:40
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1996年4月3日 至 2026年10月16日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 20个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.3432 | 4.25*** |
| αARCH | 0.1103 | 8.64*** |
| βGARCH | 0.8560 | 67.26*** |
样条系数
K=5
| γ1 | -0.0124 | -0.63 |
| γ2 | 0.0539 | 2.02** |
| γ3 | -0.0848 | -5.41*** |
| γ4 | 0.0641 | 4.24*** |
| γ5 | -0.0228 | -2.09** |
0.966
持续性20天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.3432 | 4.25*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1103 | 8.64*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8560 | 67.26*** |
样条系数
K=5
| γ1 | -0.0124 | -0.63 |
| γ2 | 0.0539 | 2.02** |
| γ3 | -0.0848 | -5.41*** |
| γ4 | 0.0641 | 4.24*** |
| γ5 | -0.0228 | -2.09** |
持续性:
0.966
半衰期:
20天
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