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美国iShares安硕MSCI意大利指数ETF零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月21日 星期一的波动率预测
1天
18.55%
increased by 2.13%
1周
18.80%
increased by 2.38%
1个月
19.59%
increased by 3.17%
更新于2026年9月18日星期五 UTC 22:44
参数估计
1996年4月3日 至 2026年9月18日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 20个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.3414 | 4.25*** |
| αARCH | 0.1105 | 8.64*** |
| βGARCH | 0.8558 | 67.14*** |
样条系数
K=5
| γ1 | -0.0130 | -0.66 |
| γ2 | 0.0551 | 2.05** |
| γ3 | -0.0857 | -5.42*** |
| γ4 | 0.0643 | 4.22*** |
| γ5 | -0.0226 | -2.06** |
0.966
持续性20天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.3414 | 4.25*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1105 | 8.64*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8558 | 67.14*** |
样条系数
K=5
| γ1 | -0.0130 | -0.66 |
| γ2 | 0.0551 | 2.05** |
| γ3 | -0.0857 | -5.42*** |
| γ4 | 0.0643 | 4.22*** |
| γ5 | -0.0226 | -2.06** |
持续性:
0.966
半衰期:
20天
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