V-Lab
景顺MSCI可持续未来ETF曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
15.43%
decreased by 0.46%
1周
15.59%
decreased by 0.30%
1个月
16.13%
increased by 0.24%
更新于2026年9月12日星期六 UTC 02:30
参数估计
2006年10月24日 至 2026年9月11日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 22个交易日 的半衰期衰减。
τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.0764 | 6.29*** |
| αARCH | 0.0899 | 7.36*** |
| βGARCH | 0.8793 | 62.08*** |
样条系数
K=3
| γ1 | -0.0256 | -2.08** |
| γ2 | 0.0664 | 3.49*** |
| γ3 | -0.0914 | -4.51*** |
0.969
持续性22天
半衰期τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.0764 | 6.29*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0899 | 7.36*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8793 | 62.08*** |
样条系数
K=3
| γ1 | -0.0256 | -2.08** |
| γ2 | 0.0664 | 3.49*** |
| γ3 | -0.0914 | -4.51*** |
持续性:
0.969
半衰期:
22天
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