V-Lab
SPDR黄金信托曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
26.48%
decreased by 0.72%
1周
26.54%
decreased by 0.66%
1个月
26.73%
decreased by 0.47%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 23:29
参数估计
2004年11月18日 至 2026年9月11日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 35个交易日 的半衰期衰减。
τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.8767 | 8.29*** |
| αARCH | 0.0609 | 4.62*** |
| βGARCH | 0.9192 | 58.66*** |
样条系数
K=2
| γ1 | -0.0147 | -3.25*** |
| γ2 | 0.0365 | 4.00*** |
0.980
持续性35天
半衰期τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.8767 | 8.29*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0609 | 4.62*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9192 | 58.66*** |
样条系数
K=2
| γ1 | -0.0147 | -3.25*** |
| γ2 | 0.0365 | 4.00*** |
持续性:
0.980
半衰期:
35天
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