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iShares S&P 500 ex S&P 100 ETF曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
高持续性模型：冲击衰减非常缓慢，理论长期值可能不具实际意义
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
10.18%
unchanged at 0.00%
1周
10.18%
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1个月
10.18%
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更新于2026年9月12日星期六 UTC 02:40
参数估计
2025年7月9日 至 2026年9月11日模型洞察
在持续性为 1.000 时，波动率冲击的半衰期为 10193个交易日（约40.4年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性1.000，冲击半衰期约10193天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.9250 | 0.14 |
| αARCH | 0.0000 | 0.00 |
| βGARCH | 0.9999 | 0.06 |
样条系数
K=1
| γ1 | -1.8994 | -0.02 |
1.000
持续性10193天
半衰期τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.9250 | 0.14 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0000 | 0.00 |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9999 | 0.06 |
样条系数
K=1
| γ1 | -1.8994 | -0.02 |
持续性:
1.000
半衰期:
10193天
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