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景顺MSCI可持续未来ETF非对称指数乘法误差模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
10.47%
decreased by 0.18%
1周
10.96%
increased by 0.31%
1个月
12.38%
increased by 1.73%
更新于2026年9月12日星期六 UTC 02:30
参数估计
2006年10月24日 至 2026年9月11日模型洞察
该资产表现出显著的杠杆效应：负收益使次日波动率比同等正收益多增加63%。 波动率幂次 δ = 0.99 小于2，因此大冲击对波动率的影响低于二次方，是一种比标准GARCH更抗异常值的反应。
μ
APMEM 模型
点击查看方程
杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大63%δ = 0.99 · 次二次幂
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0495 | 5.98*** |
| αARCH | 0.1715 | 11.62*** |
| βGARCH | 0.8125 | 51.23*** |
| γ杠杆 | 0.2420 | 4.47*** |
| δ幂 | 0.9870 | 2.50** |
0.949
持续性13天
半衰期μ
APMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0495 | 5.98*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1715 | 11.62*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8125 | 51.23*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.2420 | 4.47*** |
δ 幂 变换幂次 | 0.9870 | 2.50** |
持续性:
0.949
半衰期:
13天
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