V-Lab
Global X纳斯达克-100备兑ETF非对称指数乘法误差模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
12.87%
decreased by 0.41%
1周
13.17%
decreased by 0.11%
1个月
14.10%
increased by 0.82%
更新于2026年9月12日星期六 UTC 09:20
参数估计
2011年9月14日 至 2026年9月11日模型洞察
该资产表现出显著的杠杆效应：负收益使次日波动率比同等正收益多增加84%。 波动率幂次 δ = 1.82 小于2，因此大冲击对波动率的影响低于二次方，是一种比标准GARCH更抗异常值的反应。
μ
APMEM 模型
点击查看方程
杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大84%δ = 1.82 · 次二次幂
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0391 | 3.70*** |
| αARCH | 0.0947 | 5.82*** |
| βGARCH | 0.8740 | 46.78*** |
| γ杠杆 | 0.1651 | 2.60*** |
| δ幂 | 1.8248 | 7.82*** |
0.965
持续性19天
半衰期μ
APMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0391 | 3.70*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0947 | 5.82*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8740 | 46.78*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.1651 | 2.60*** |
δ 幂 变换幂次 | 1.8248 | 7.82*** |
持续性:
0.965
半衰期:
19天
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