V-Lab
道富SPDR投资组合标普500价值ETF非对称指数乘法误差模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
8.32%
decreased by 0.23%
1周
8.97%
increased by 0.42%
1个月
10.90%
increased by 2.35%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 23:54
参数估计
2000年10月5日 至 2026年9月11日模型洞察
该资产表现出强的杠杆效应：负收益使次日波动率比同等正收益多增加241%。
μ
APMEM 模型
点击查看方程
杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大241%
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0286 | 4.83*** |
| αARCH | 0.1393 | 6.21*** |
| βGARCH | 0.8209 | 43.38*** |
| γ杠杆 | 0.2872 | 5.08*** |
| δ幂 | 2.0752 | 9.09*** |
0.977
持续性30天
半衰期μ
APMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0286 | 4.83*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1393 | 6.21*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8209 | 43.38*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.2872 | 5.08*** |
δ 幂 变换幂次 | 2.0752 | 9.09*** |
持续性:
0.977
半衰期:
30天
ETFs的其他非对称指数乘法误差模型分析