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道富SPDR投资组合标普500价值ETF非对称GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
11.78%
decreased by 0.48%
1周
12.12%
decreased by 0.14%
1个月
13.18%
increased by 0.92%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 23:54
参数估计
2000年10月2日 至 2026年9月11日模型洞察
新息冲击曲线发生偏移（γ = 0.57），使得负收益对次日波动率的提升更大，超过同等幅度的正收益。该差距在小冲击时最大，在大冲击时收窄。
σ
AGARCH 模型
点击查看方程
非对称性: 负收益更能提高波动率
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0000 | 0.00 |
| αARCH | 0.1004 | 7.98*** |
| βGARCH | 0.8695 | 62.91*** |
| γ杠杆 | 0.5744 | 6.10*** |
0.970
持续性23天
半衰期σ
AGARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0000 | 0.00 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1004 | 7.98*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8695 | 62.91*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.5744 | 6.10*** |
持续性:
0.970
半衰期:
23天
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