V-Lab
道富SPDR投资组合标普500价值ETF曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
9.53%
increased by 0.82%
1周
9.63%
increased by 0.92%
1个月
9.94%
increased by 1.23%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 23:55
参数估计
2000年10月2日 至 2026年9月11日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 23个交易日 的半衰期衰减。
τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.3772 | 5.43*** |
| αARCH | 0.1148 | 9.37*** |
| βGARCH | 0.8550 | 63.02*** |
样条系数
K=4
| γ1 | 0.0483 | 3.52*** |
| γ2 | -0.0818 | -4.08*** |
| γ3 | 0.0681 | 4.14*** |
| γ4 | -0.0801 | -3.65*** |
0.970
持续性23天
半衰期τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.3772 | 5.43*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1148 | 9.37*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8550 | 63.02*** |
样条系数
K=4
| γ1 | 0.0483 | 3.52*** |
| γ2 | -0.0818 | -4.08*** |
| γ3 | 0.0681 | 4.14*** |
| γ4 | -0.0801 | -3.65*** |
持续性:
0.970
半衰期:
23天
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