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道富SPDR投资组合标普500价值ETF指数GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
11.67%
decreased by 0.56%
1周
11.89%
decreased by 0.34%
1个月
12.68%
increased by 0.45%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 23:54
参数估计
2000年10月2日 至 2026年9月11日模型洞察
杠杆效应由负的gamma（gamma = -0.1380）捕捉，证实负向冲击对波动率的提升大于同等幅度的正向冲击。
σ
EGARCH 模型
点击查看方程
非对称性: 负向冲击对波动率的影响更大（杠杆效应）
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0035 | 0.26 |
| αARCH | 0.1357 | 6.42*** |
| βGARCH | 0.9750 | 163.79*** |
| γ杠杆 | -0.1380 | -9.39*** |
0.975
持续性27天
半衰期σ
EGARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0035 | 0.26 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1357 | 6.42*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9750 | 163.79*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | -0.1380 | -9.39*** |
持续性:
0.975
半衰期:
27天
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