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道富SPDR投资组合标普500价值ETF零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
10.23%
increased by 0.76%
1周
10.48%
increased by 1.01%
1个月
11.30%
increased by 1.83%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 23:55
参数估计
2000年10月2日 至 2026年9月11日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 34个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.1065 | 7.23*** |
| αARCH | 0.1149 | 9.85*** |
| βGARCH | 0.8646 | 72.65*** |
样条系数
K=1
| γ1 | 0.0007 | 1.71* |
0.980
持续性34天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.1065 | 7.23*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1149 | 9.85*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8646 | 72.65*** |
样条系数
K=1
| γ1 | 0.0007 | 1.71* |
持续性:
0.980
半衰期:
34天
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