V-Lab
道富SPDR投资组合标普500价值ETF非对称指数ARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
11.27%
decreased by 0.48%
1周
11.55%
decreased by 0.20%
1个月
12.52%
increased by 0.77%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 23:54
参数估计
2000年10月2日 至 2026年9月11日边界参数
模型洞察
波动率冲击以 33个交易日 的半衰期衰减，意味着冲击在约33天后损失一半的影响。 波动率幂次 δ = 1.39 小于2，因此大冲击对波动率的影响低于二次方，是一种比标准GARCH更抗异常值的反应。
σ
APARCH 模型
点击查看方程
冲击衰减: 冲击的半衰期为33天δ = 1.39 · 次二次幂
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0238 | 7.71*** |
| αARCH | 0.0663 | 0.12 |
| βGARCH | 0.9068 | 100.58*** |
| γ杠杆 | 1.0000 | 0.08 |
| δ幂 | 1.3855 | 8.01*** |
0.979
持续性33天
半衰期σ
APARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0238 | 7.71*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0663 | 0.12 |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9068 | 100.58*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 1.0000 | 0.08 |
δ 幂 变换幂次 | 1.3855 | 8.01*** |
持续性:
0.979
半衰期:
33天
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