V-Lab
Horizons BetaPro纳斯达克100非对称指数ARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
33.07%
decreased by 1.97%
1周
34.12%
decreased by 0.92%
1个月
37.61%
increased by 2.57%
更新于2026年9月12日星期六 UTC 09:18
参数估计
2008年6月18日 至 2026年9月11日模型洞察
该资产表现出罕见的反向杠杆效应：波动率几乎完全对正收益作出反应，在上涨后的上升幅度远大于下跌后。这与通常的杠杆效应相反，在风险资产中十分罕见。 波动率幂次 δ = 0.99 小于2，因此大冲击对波动率的影响低于二次方，是一种比标准GARCH更抗异常值的反应。
σ
APARCH 模型
点击查看方程
反向杠杆: 波动率几乎完全对正收益作出反应δ = 0.99 · 次二次幂
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0963 | 6.03*** |
| αARCH | 0.1018 | 6.81*** |
| βGARCH | 0.8887 | 66.82*** |
| γ杠杆 | -0.8579 | -4.33*** |
| δ幂 | 0.9886 | 6.75*** |
0.969
持续性22天
半衰期σ
APARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0963 | 6.03*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1018 | 6.81*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8887 | 66.82*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | -0.8579 | -4.33*** |
δ 幂 变换幂次 | 0.9886 | 6.75*** |
持续性:
0.969
半衰期:
22天
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