V-Lab
Horizons BetaPro纳斯达克100非对称乘法误差模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
24.87%
decreased by 1.76%
1周
26.25%
decreased by 0.38%
1个月
30.34%
increased by 3.71%
更新于2026年9月12日星期六 UTC 09:18
参数估计
2008年6月18日 至 2026年9月11日模型洞察
该资产表现出罕见的反向杠杆效应：正收益对次日波动率的提升比负收益多213%。波动率在上涨后比下跌后上升更多，与通常的杠杆效应相反，在风险资产中少见。
μ
AMEM 模型
点击查看方程
反向杠杆: 正收益使波动率比负收益多增加213%
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.2160 | 5.54*** |
| αARCH | 0.3085 | 8.49*** |
| βGARCH | 0.7669 | 47.37*** |
| γ杠杆 | -0.2100 | -4.78*** |
0.970
持续性23天
半衰期μ
AMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.2160 | 5.54*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.3085 | 8.49*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7669 | 47.37*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | -0.2100 | -4.78*** |
持续性:
0.970
半衰期:
23天
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